Øyer Gjestegård blev startet i 1978 af den daværende ejer og operatør Kjell Madsen. Han havde en vision om at skabe en restaurant og et indkvarteringssted med sjæl og karakter. Kjell Madsen lavede sammen med sin daværende kone dekorationer, møbler og udstyr. Dette gav Gjestegården sin karakteristiske karakter, og det blev hurtigt tydeligt efter åbningen den 1. juli 1979, at det var en succes.
På det tidspunkt havde gæstehuset 16 værelser, en kantine, den ottekantede og banketsalen Rødsalen. I 1982 åbnede Blåsalen og yderligere 16 værelser. Den sidste større udvidelse foretaget af Kjell og Hjørdis Madsen var i 1987 med et vanddiskotek, som blev meget populært.
I 1996 købte Viking Gruppen AS (nu Wellegruppen AS) Øyer Gjestegård. Den 15. maj 2007 blev navnet ændret til Hafjell Hotel & Apartments. I årene op til navneændringen blev kroen, køkkenet og konferencesalerne renoveret, og hotellet fik en ny pejslounge. I 2008 blev alle værelser på hotellet renoveret, og i 2011 blev der foretaget en større renovering af restauranten til flere hyggelige stuer og et nyt buffetområde. Hotellet blev også miljøcertificeret som Eco-Lighthouse i vinteren 2011 og vandt Universal Design Award Turismepris i 2013. I 2017 og 2018 var Hafjell Hotel amtsvinder i Oppland med den bedste hotelmorgenmad kåret af Twinings Best Breakfast.